Como calcular a rentabilidade de um fundo de investimento

Prezados,

Este post é dedicado aos que investem em fundos de investimento, mas não sabem exatamente como é determinado o valor da cota.

O QUE É A COTA?
A cota de um fundo reflete a soma do valor de mercado de todos os títulos que o gestor comprou para determinada carteira.

O Administrador ou a empresa que presta serviço de controladoria para o fundo calcula o valor de mercado de cada um desses títulos diariamente. É a chamada marcação a mercado.

A grosso modo, deve-se considerar na marcação a mercado o “preço” que o mercado pagaria por um título, se ele fosse negociado neste dia. A soma do valor de mercado dos títulos da carteira do fundo menos as despesas forma o patrimônio líquido (PL). Dividindo-se o PL pelo número de cotas emitidas pelo fundo, chega-se ao valor diário da cota de cada fundo.

Para o investidor, a cota serve para calcular a fatia que ele tem de cada fundo.

Além disto, serve para você saber se está tendo uma variação positiva ou negativa em sua aplicação, acompanhando o valor da cota ao longo do tempo. Exatamente por isso é bom saber quantas cotas você comprou e quanto você pagou por elas (valor da cota). Em toda aplicação o Administrador envia um extrato aos cotistas com esta informação.

Como acompanhar a rentabilidade de um Fundo de Investimento?
Acompanhar a rentabilidade de um fundo não é uma tarefa muito difícil.

Mensalmente o Administrador envia para todos os cotistas um extrato com esta informação. Outro caminho é ver nos jornais as tabelas com os valores das cotas dos fundos de investimento e os seus ganhos periódicos, para saber como vem se comportando a performance de um determinado fundo.

Alem disto, acompanhar a performance de seu fundo de investimento também é uma forma de saber se o gestor está tendo um bom desempenho. É bom que você não tenha dúvidas sobre a instituição gestora, nem sobre a qualificação dos profissionais que trabalham nela. Contudo, acompanhar regularmente a rentabilidade de seu fundo é uma atitude saudável e responsável. Afinal, é seu dinheiro que está em jogo.

Outra forma de acompanhar as performances dos fundos de investimento é o boletim estatístico da própria Anbid, publicado mensalmente no endereço http://www.anbid.com.br. Fique de olho também nas assembléias de cotistas, pois é nelas que o destino de seu dinheiro está sendo discutido.

Para conhecer os ganhos nominais de seus investimentos, você precisa ter dados precisos desde o primeiro dia de sua aplicação. Com estas informações em mãos, use as tabelas abaixo para fazer seus cálculos.

COMO SABER QUAL É A RENTABILIDADE NOMINAL DO MEU INVESTIMENTO?
Vejam o exemplo dado abaixo:

A = última cota do período
B = primeira cota do período

Cálculo: rentabilidade em % = (A / B - 1) x 100

Hipótese:
Última cota do período (A): R$ 1,1234
Primeira cota do período (B): R$ 1,0000

Rentabilidade em % (A / B - 1) x 100 = (1,1234 / 1,0000 -1) x 100 = 12,34% no período

Quantas cotas eu tenho?
A = Valor da cota
B = Valor do investimento

Cálculo da quantidade de cotas: B/A
Hipótese:
Valor da cota (A): R$ 1,1234
Valor do investimento (B): R$ 1.123,40
Quantidade de cotas (B /A): (1.1234,40 / 1,1234) = 1.000 cotas