quinta-feira, 20 de março de 2008

IPO DA VISA É UM SUCESSO

Prezados,

Mesmo no "olho do furacão", o IPO da VISA é um sucesso!

As ações da Visa estrearam ontem, 19/03/08, na Bolsa de Nova York com alta de 36%, cotadas a US$ 60 as de Classe A no início do pregão, acima do preço de sua oferta inicial pública de ações (IPO, na sigla em inglês), de US$ 44.

A companhia vendeu 406 milhões de ações por um preço acima do esperado pelos analistas, que ia de US$ 37 a US$ 42, levantando um total de US$ 17,86 bilhões. Esse número torna o IPO da Visa o maior da história dos Estados Unidos, superando o da AT&T em 2000, que foi de US$ 10,6 bilhões.

A oferta, que veio em um momento atribulado no mercado de crédito e para os bancos de investimentos, significou um alívio para os investidores, embora temporário.

Observadores disseram que um bom desempenho da Visa não garante nada para os IPOs que ainda vão estrear nos Estados Unidos, simplesmente porque seu tamanho e qualidade não serão facilmente repetidos.

Espera-se que o IPO obtenha sucesso em seu primeiro dia porque as empresas de cartão de crédito são consideradas protegidas da crise econômica, graças à tendência de cada vez mais consumidores trocarem dinheiro ou cheque pelo meio eletrônico de pagamento. Além disso, as ações da concorrente da Visa, a Mastercard, tiveram bom desempenho desde sua estréia, em maio de 2006.

Recentemente, as ações da Mastercard estavam 456% acima do valor de sua oferta inicial, de US$ 39. Companhias relacionadas a cartões de crédito, em média, tiveram 27% de alta sobre seus IPOs, de acordo com a consultoria Dealogic. As informações são da Dow Jones.

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